Kraken 全球交易费详解

Kraken 作为全球领先的加密货币交易所之一，其交易费结构对于用户而言至关重要。了解 Kraken 的交易费构成，有助于投资者更好地规划交易策略，降低交易成本，从而提升投资回报。本文将深入解析 Kraken 的交易费机制，涵盖现货交易、期货交易、保证金交易以及其他相关费用。

现货交易费

Kraken 的现货交易费用采用阶梯式收费结构，费率根据用户的 30 天交易量确定。交易量越大，适用的交易费用越低。Kraken 根据用户的交易活动将其划分为不同的等级，每个等级对应特定的 Maker 和 Taker 费率。

• Maker 和 Taker：Kraken 的交易费用体系区分 Maker（挂单方）和 Taker（吃单方）两种角色，这是一种常见的市场机制，旨在平衡流动性提供和交易执行的成本。
• Maker (挂单方): Maker 通过提交限价单并将其挂在订单簿上，从而增加市场的深度和流动性。 Maker 的订单通常不会立即成交，而是等待其他用户来主动“吃单”，从而为市场提供买卖盘的挂单。Kraken 通常会为 Maker 提供较低的交易费，甚至可能提供一定的返佣，以鼓励用户积极提供流动性，改善市场交易的效率。通过成为 Maker，用户实际上是为交易平台贡献了流动性，降低了整体的交易成本。
• Taker (吃单方): Taker 通过立即成交市场上现有的订单来完成交易。 Taker 的订单会迅速执行，直接从订单簿中移除挂单，从而减少了市场深度，但提高了交易速度。Taker 通常需要支付相对较高的交易费，这是因为他们消耗了市场上的现有流动性，并且需要快速完成交易。市价单通常属于 Taker 的范畴。
• 交易量等级：Kraken 将用户的 30 天交易量以美元 (USD) 为单位进行计算，并根据交易量划分等级，这决定了用户的交易费率。这种分级系统鼓励用户增加交易量，从而降低交易成本。以下是 Kraken 现货交易费等级的示例 (请注意，具体费率可能随时调整，请务必以 Kraken 官方网站公布的最新信息为准):

30 天交易量 (USD)	Maker 费率	Taker 费率
0 - 50,000	0.16%	0.26%
50,001 - 100,000	0.14%	0.24%
100,001 - 250,000	0.12%	0.22%
250,001 - 500,000	0.10%	0.20%
500,001 - 1,000,000	0.08%	0.18%
1,000,001 - 5,000,000	0.06%	0.16%
5,000,001 - 10,000,000	0.04%	0.14%
10,000,000+	0.00%	0.10%

• 稳定币交易对：Kraken 针对某些稳定币交易对（例如 USDT/USD, USDC/USD）提供更低的交易费用，这是因为稳定币交易对通常具有更高的流动性和更低的波动性。具体费率请务必参考 Kraken 官方网站的最新信息，因为这些费率可能会根据市场情况进行调整。此类优惠旨在鼓励用户在稳定币交易对中进行交易，从而提升市场的整体效率。

期货交易费

Kraken提供加密货币期货交易服务，用户可以通过杠杆放大交易收益，同时也放大了风险。期货交易的手续费结构采用阶梯式，根据用户过去30天的交易量进行分级。

• Maker和Taker： 与现货交易类似，期货交易也区分Maker（挂单者）和Taker（吃单者）。Maker是指那些将限价单挂在订单簿上，等待被其他交易者成交的交易者。Taker则是指那些直接吃掉订单簿上现有订单的交易者。Maker通常能享受更低的手续费，因为他们为市场提供了流动性。
• 交易量等级： Kraken以美元（USD）为单位计算用户过去30天的总交易量，并根据交易量的大小将用户划分到不同的等级。每个等级对应不同的Maker和Taker手续费率。以下表格展示了Kraken期货交易费率的示例，请务必注意，实际费率可能会根据市场情况和Kraken的政策进行调整，请以Kraken官方网站公布的最新信息为准。

30天交易量（USD）	Maker 费率	Taker 费率
0 - 1,000,000	0.020%	0.050%
1,000,001 - 2,500,000	0.017%	0.045%
2,500,001 - 5,000,000	0.015%	0.040%
5,000,001 - 10,000,000	0.012%	0.035%
10,000,001+	0.010%	0.030%

• 结算费： 除了Maker和Taker手续费外，Kraken期货交易还会收取结算费。结算费通常相对较低，并在合约到期时收取。结算费的具体金额取决于合约的类型和规模，需要在交易前仔细核对相关信息。结算过程会将所有未平仓合约按照结算价进行处理，确定最终的盈亏。

保证金交易费

Kraken 允许用户进行保证金交易，这是一种通过借入资金来放大交易规模的交易方式。通过使用杠杆，交易者可以控制比其自有资金价值更高的资产，从而潜在地增加盈利机会。然而，保证金交易也伴随着风险，包括潜在的损失放大。 Kraken 会对保证金交易收取一定的费用，包括利息费用。

• 利息费用： Kraken 会对借入的保证金收取利息。利息费用是使用保证金交易的主要成本之一。
  • 计算方式： 利息费用通常按小时计算，并根据不同的交易对和市场情况而变化。具体的利率取决于多种因素，如市场供需关系、资产的波动性以及 Kraken 的内部风险评估模型。
  • 动态变化： 需要注意的是，利率并非固定不变，而是会根据市场条件进行调整。因此，用户需要持续关注借入资产的利率变化。
  • 关注事项： 用户应密切关注保证金交易的利息费用，避免因利息费用过高而影响投资回报。在高波动市场中，利息费用可能迅速累积，甚至超过潜在的盈利。建议用户在进行保证金交易前仔细计算潜在的利息支出，并将其纳入风险管理策略中。
  • 风险提示： 如果账户的维持保证金水平低于 Kraken 规定的最低要求，Kraken 可能会强制平仓用户的持仓，以弥补损失。这可能导致用户不仅损失了初始保证金，还需要支付利息费用。

存款和取款费用

Kraken交易所对部分加密货币的存款和取款操作会收取相应费用。这些费用的具体金额取决于多种因素，主要包括所涉及的加密货币类型以及当前区块链网络拥堵状况。

• 存款费用： Kraken平台通常对大多数加密货币的存款免收手续费，旨在鼓励用户积极参与平台交易。然而，需要注意的是，某些特定的加密货币可能会存在少量的存款费用。这通常与该加密货币的区块链网络设计或相关协议有关。建议用户在进行存款操作前，务必查阅Kraken官方网站或交易平台的费用说明，以便充分了解潜在的费用情况。
• 取款费用： Kraken 针对加密货币的取款操作会收取一定比例的手续费。该费用的收取旨在覆盖交易所运营成本，并维持平台服务的持续性。取款费用并非固定不变，而是会根据多种因素进行动态调整，包括但不限于加密货币种类以及当前区块链网络的拥堵程度。当网络拥堵时，交易确认时间可能会延长，导致Gas费用（交易手续费）上升，进而影响取款费用。为确保用户了解最新、最准确的费用信息，强烈建议在发起取款请求之前，仔细查阅 Kraken 官方网站上发布的最新取款费用表格。该表格会详细列出各种加密货币的取款费用标准，帮助用户做出明智的决策。
• 法币存款和取款费用： Kraken 交易所支持法定货币，如美元（USD）和欧元（EUR）的存款和取款。 然而，进行法币交易时，相关费用会受到具体银行机构和所选支付方式的影响。 例如，电汇可能会产生与银行相关的费用，而其他支付方式（如信用卡）可能会涉及支付处理方的收费。用户应提前了解清楚不同银行及支付方式的收费标准，以便选择最具成本效益的方案。 Kraken平台通常会在交易页面或帮助中心提供关于法币存款和取款费用的详细信息，用户可以参考这些信息来规划资金操作。

其他费用

• 展期费用（Rollover Fees）： 在加密货币交易中，特别是使用杠杆进行永续合约交易时， Kraken 可能会收取展期费用。展期费用是指将未平仓头寸从一个交易时段延续到下一个交易时段所产生的成本。这种费用通常用于支付资金成本或维持合约的头寸。展期费用的计算方式和收取频率可能因 Kraken 平台上的特定合约和市场状况而异。交易者应仔细查阅 Kraken 的费用表，了解具体合约的展期费用结构，以便在交易决策时将其纳入考虑。了解并合理管理展期费用对于优化交易策略和控制交易成本至关重要。

影响交易费用的因素

以下是一些影响 Kraken 等加密货币交易所交易费用的关键因素，了解这些因素有助于优化交易策略，降低交易成本：

• 交易量： 在一定周期内（例如 30 天）的交易量是影响交易费用的重要因素。交易量越大，交易所通常会提供更优惠的费率。交易所一般会采用阶梯费率结构，交易量越高，手续费率越低。
• Maker/Taker 角色： Maker（挂单方）是指在订单簿中添加流动性的交易者，他们通过设置限价单，等待其他交易者来执行。Taker（吃单方）是指从订单簿中移除流动性的交易者，他们通过立即执行现有订单来完成交易。由于 Maker 为市场提供了流动性，因此通常比 Taker 支付更低的交易费，甚至可能获得返利。
• 加密货币类型： 不同的加密货币，特别是流动性较低或交易量较小的加密货币，可能具有不同的交易费用。一些交易所可能会对特定的加密货币收取更高的费用，以反映其交易成本或风险。某些稳定币或交易对也可能有特殊的费用结构。
• 市场波动： 市场波动剧烈时，交易所可能会调整交易费用，以应对交易量的激增和潜在的风险。在高度波动的时期，交易所可能会提高费用，以保护自身利益并维持平台的稳定运行。因此，在市场波动时进行交易需要特别注意费用变化。
• 账户等级： 加密货币交易所通常会根据用户的交易量、持仓量或其他条件来划分账户等级。更高级别的账户通常可以享受更低的交易费用以及其他特权，例如更高的提款限额和专属客户服务。提升账户等级可以显著降低长期交易成本。
• 交易所促销活动： 一些交易所会定期推出各种促销活动，例如交易手续费折扣、返利活动或特定交易对的零手续费活动。关注这些活动可以帮助用户在特定时期内节省交易费用。
• API 交易： 通过 API 进行交易的费用结构可能与通过交易所网页或应用程序进行的交易不同。一些交易所可能为 API 交易提供更具竞争力的费率，以吸引机构交易者和量化交易团队。

如何降低 Kraken 交易费用

在 Kraken 交易所进行加密货币交易时，降低交易费用是提高盈利能力的关键。以下是一些可以有效降低 Kraken 交易费用的策略：

• 提高交易量： Kraken 采用阶梯式交易费用结构，这意味着您在过去 30 天内的交易量越大，您支付的交易费用就越低。通过增加交易量，您可以进入更低的费用等级，从而显著降低交易成本。请注意，交易量是指所有交易的总价值，包括买入和卖出。
• 尽量做市商 (Maker)： 在加密货币交易中，有两种类型的订单：市价单 (Taker) 和限价单 (Maker)。市价单立即以当前市场价格执行，而限价单则以指定的价格挂单，等待市场价格达到该价格时才执行。通过挂限价单（成为 Maker），您可以为市场提供流动性，Kraken 通常会提供更低的 Maker 费率，有时甚至为负费率。这意味着您不仅可以避免支付交易费用，还可以获得少量返佣。要成为 Maker，请确保您的限价单价格与当前的买卖盘价格不同。
• 选择交易费用较低的加密货币： Kraken 上架的各种加密货币具有不同的交易费用结构。在选择交易对时，请务必查看每种加密货币的交易费用。某些加密货币的交易费用可能比其他加密货币低，因此选择交易费用较低的加密货币可以帮助您降低整体交易成本。可以在 Kraken 的费用页面上找到各种加密货币的费用详细信息。
• 提升账户等级： Kraken 提供不同的账户等级，每个等级对应不同的交易费用优惠。通过验证您的身份并满足特定的交易量要求，您可以升级您的账户等级，从而享受更低的交易费用。一般来说，账户等级越高，交易费用越低。请查阅 Kraken 的官方网站，了解有关账户等级及其对应费用的更多信息。
• 关注 Kraken 的促销活动： Kraken 经常会推出各种促销活动，例如降低特定交易对的交易费用、提供返佣奖励，或者为特定账户等级提供特殊优惠。定期关注 Kraken 的公告、社交媒体渠道和电子邮件通讯，以便及时了解最新的促销活动，并抓住机会降低交易费用。

重要提示

• Kraken 的交易费用结构并非一成不变，其交易费率可能会根据市场情况、交易量以及其他因素进行调整。用户在使用 Kraken 平台进行交易前，务必访问 Kraken 官方网站，查阅最新的费率表和相关政策，以确保获取准确的交易成本信息。务必仔细阅读 Kraken 官方网站的“费用”页面，了解不同交易对、交易类型的具体费率，以及任何可能适用的折扣或优惠。
• 在进行任何交易操作之前，请务必花费足够的时间仔细阅读并充分理解 Kraken 平台所提供的交易条款和条件。这些条款和条件详细阐述了用户与 Kraken 之间的权利和义务，包括交易规则、账户安全、风险披露、争议解决等重要内容。了解这些条款有助于用户更好地理解平台运作机制，避免不必要的误解和风险，从而更安全、更有效地进行加密货币交易。请特别关注关于资金安全、交易执行、以及平台责任等方面的条款。
• 加密货币市场具有高度波动性和不确定性，因此加密货币交易 inherently 存在较高的财务风险。价格波动剧烈、市场深度不足、以及潜在的监管变化都可能导致投资损失。在投资加密货币之前，请务必进行充分的研究和风险评估，了解自身的风险承受能力，并根据自身财务状况做出明智的投资决策。切勿将全部资金投入加密货币市场，建议分散投资，并将加密货币投资视为长期投资策略的一部分。请审慎评估，理性投资。